遭美元劫,哪些国家倒在美联储“屠刀”下

新闻出处:西陆微博
作者:
2018-05-28 20:01:12

山雨欲来风满楼。最新一轮金融风暴,已从土耳其、巴西、委内瑞拉和阿根廷开始。2018年以来,新兴国家中货币贬值最严重的货币有:阿根廷比索(累计贬值23.7%)、土耳其里拉(累计贬值13.59%)、巴西雷亚尔(贬值8.67%)、俄罗斯卢布(贬值7.32%)、印度卢比(贬值5.78%)。

其中,阿根廷与土耳其是新兴经济体中受当前美元升值风波冲击最严重的两个国家。5月初,比索贬值风暴席卷阿根廷汇兑市场,美元兑比索汇率暴涨,比索大幅度贬值。在被称为“黑色星期四”的5月3日,美元汇率当日上涨8.27%,突破1美元兑23.30比索的创纪录低点。

紧随阿根廷之后,美元升值风波席卷土耳其,里拉汇率降到历史最低水平。5月份以来,里拉兑换美元的累计跌幅高达9.9%。里拉贬值是长期趋势,5年来已经累计贬值50%。土耳其央行5月25日加息300个基点,但“疗效”没超过24小时。土耳其里拉现跌3.97%,目前1美元兑4.7571里拉。

随着美联储的加息,越来越多的新兴国家将被美国剪羊毛,从委内瑞拉到阿根廷,目前倒在美联储“屠刀”下又是土耳其——这个美国曾经的盟友。其实,土耳其的根本问题在于国家经济发展依赖美元,而美国则通过美元霸权不断剪土耳其的羊毛。当然,不单单是土耳其、巴西、委内瑞拉和阿根廷,可以说全世界大部分国家都面临这样的问题。

阿根廷、土耳其等为何在一夜之间爆发了金融危机,事实上的有迹可循的。首先,几个国家都是违约黑名单上的包年用户,不只是这些新兴市场主权债12个月发行量创下2000亿美元新高,而投资评级差的比例居然达到了40%。

其次,美联储开始加息,美元走强,美国国债收益率上涨,全球投资人都重新分配资产,这样一来,新兴国家的吸引力大幅降低。追求利率的人发现美国有更好更安全的选择,从这些泥潭里抽身才是明智的行为。

其三,没有足够应对冲击的外汇储备只是崩盘的一小步,更致命的是,土耳其、巴西和阿根廷几个国家都允许资本的自由流通。只要美元涨上去,那么这几个国家就只能等着被宰割。

二战后的美国,是全球的财富制造者,它的经济支撑它用钱买下了一个又一个同盟。而一些国家,如土耳其、巴基斯坦受到美国财富的溢出影响,心甘情愿和美国缔结盟约。这是美国噩梦的伏笔,也是这些国家危机的开端。

例如,上月,“美元荒”和外汇危机致巴基斯坦外汇储备急剧下降7亿美元,这跟巴基斯坦在过去15年过度依赖美元投资有关。虽然印钞票远比不印更可怕,巴基斯坦以及巴西、阿根廷、土耳其都是“美元荒”个中受害者。由于全球流动性不足,导致许多国家已经出现了“美元荒”。

当然,如果一个国家要想和美联储相抗衡,一方面该国必须有较多的外汇储备,在美联储加息过程中能够抵御资本外流并维持本国汇率;另一方面该国必须要有稳定的经济增长,保持稳定持续增长才是对抗美联储的武器。

显然,土耳其、巴西、阿根廷都不具备这些条件,因此,被美联储任意宰割也在预料之中。新兴国家市场自从被提出来的那一年就一直被寄予众望,但现实告诉我们,主动权并不在这些国家身上。

纵观全世界,也只有中国满足上述两个条件,也只有中国能带领新兴国家对抗美国。最近土耳其与签署中国金融合作框架协议,就是为了抵抗美联储加息对土耳其带来的冲击。将来也会有越来越多的国家加入中国的阵营,一起反抗美元霸权。

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